評論:第三方支付的未來

　　現在讨論第三方支付的未來或許正當其時，因爲央行上周五向首批27家第三方支付企業頒發了“非金融機構支付業務許可”牌照。雖然從市場角度說，這個牌照來得晚了些，也未惠及那些已較成熟的第三方支付企業。

　　比如在上海，已發行3800萬張、日均交易額達3000萬的交通卡就是典型的第三方支付，早在1999年就組建了專門經營的上海公共交通卡股份有限公司，但這次并未獲得牌照。不過，這對第三方支付的未來來說，也許并不是太重要。盡管上海的交通卡作爲公交系統的支付服務，在相當長時間裏是全國領先的（上海推出交通卡在中(zhōng)國第一(yī)），而且交通卡如今支付的範圍已不局限于公共交通，還可付水電(diàn)費(fèi)、加油，到超市購物(wù)。

　　不過，就更大(dà)範圍和更爲前瞻的觀點看，交通卡這樣的線下(xià)物(wù)理方式的第三方支付，雖然還有相當的生(shēng)命力，卻已不能代表市場未來趨勢。按央行去(qù)年6月頒布的《非金融機構支付服務管理辦法》的定義，非金融機構的第三方支付有四種支付功能：網絡支付、預付卡的發行和受理、銀行卡收單和人民銀行确定的其他支付服務。這幾種第三方支付方式，網絡支付被放(fàng)在了第一(yī)位。

　　網上支付自1999年興起以來（幾乎與預付費(fèi)卡同步），在短短 12年裏，就發展成了網上購物(wù)的消費(fèi)者和商(shāng)家須臾離(lí)不開(kāi)的、交易量巨大(dà)的工(gōng)具。艾瑞數據顯示，2010年中(zhōng)國第三方網上支付行業整體(tǐ)交易規模已達10105億元。同比2009年激增100.1%。在2008至2010年的三年間，第三方網上支付交易規模翻了近4番。艾瑞預計，今年中(zhōng)國第三方網上支付交易規模将達到1.72萬億元，至2014年，整體(tǐ)市場将有望突破4萬億大(dà)關。

　　而這還隻是交易規模的預測。對第三方網絡支付而言，要改變的，不僅是支付交易市場數額的占比，還要完成支付交易功能從線下(xià)到網上的改變，使金融服務最基本的支付功能從原有的由銀行爲主導的，由線下(xià)物(wù)理網點交易爲主體(tǐ)的交易模式，變成一(yī)切在網上的虛拟空間進行。這樣的未來，當然将屬于那些勇于創新，互聯網基因性質突出的企業。

　　這次登入首批獲得牌照名單第三方網絡支付企業，市場份額排名前三的分(fēn)别是支付寶、财付通和彙付天下(xià)。這三家企業雖各有各的特點，但從搭建的交易平台來看區别不大(dà)，都是網絡支付，都是提供“全銀行服務”的網絡支付企業。

　　所謂“全銀行服務”就是客戶使用這些網絡企業的支付系統，可以選擇在中(zhōng)國境内經營的所有銀行支付。而傳統的支付，是單一(yī)銀行對單一(yī)客戶的。你從工(gōng)行轉錢，就去(qù)工(gōng)行。使用工(gōng)行的信用卡就是工(gōng)行POS機。而“全銀行服務”，在一(yī)個平台上提供全部的銀行終端。這樣的平台是任何銀行都做不到的，即使在網上銀行提供跨行服務，那也是客戶通過其終端和另外(wài)的銀行交易。從本質說，傳統銀行不可能也無法把本行客戶拱手讓給其他銀行。而第三方網絡支付企業則不然，它就是以此細分(fēn)服務爲主營的。

　　看目前網絡支付的情形，傳統銀行雖在資(zī)金最終清算上看尚有網絡支付企業無法匹敵的優勢，但就市場趨勢和未來的格局而言，傳統銀行想在網絡支付上與已興起的有互聯網基因、創新能力更強的網絡支付企業競争，将是相當困難的。

　　不說别的，網絡支付前兩名阿裏巴巴的支付寶和騰訊的财付通，已占據了70%的份額市場。其次從商(shāng)業模式的角度，網絡支付企業從一(yī)開(kāi)始就是爲網絡客戶量身定做的，網民的支持度和和忠誠度，以及網絡平台對客戶的黏合度，都不是傳統銀行原有模式所能創造的商(shāng)業氛圍。這與網絡新媒體(tǐ)也多和傳統媒體(tǐ)相去(qù)甚遠的道理一(yī)樣。不僅中(zhōng)國如此，美國也如此，迄今還沒有一(yī)個先例證明傳統企業進入新經濟能獲取成功的。

　　未來中(zhōng)國第三方支付到底會是誰家的天下(xià)，目前尚不能下(xià)一(yī)個清晰的定論，但網絡支付以及很快會到來的移動網絡支付，必将是不久就能看到的現實，這是毫無疑問的。

　　（作者系獨立财經觀察人士，财經專欄作者）

　　(本文來源：上海證券報 作者：陳甯遠)